В мире финансов есть три основных термина – сбережения, инвестиции и спекуляции. Многие ли смогут дать определение каждого из этих терминов? Многие ли смогут без труда сформулировать, чем один из этих терминов отличается от другого? Между тем, без понимания этих трех терминов можно легко потерять довольно много своих, кровных, денег.
А посему – давайте разберемся!
Первый термин из трех, он же термин самый простой – термин «сбережения». Сбережения – это та часть наших доходов, которую мы не потребляем «здесь и сейчас», а откладываем для того, чтобы потратить их в будущем, например, совершить какое-то крупное приобретение. Таким образом, сбережения – это отложенный спрос. Одна из функций денег – это то, что они являются средством накопления. Таким образом, имея деньги, делать накопления элементарно.
Элементарно, но все же не просто. Деньги, как известно, обладают свойством обесцениваться. 1 рубль в 1913 году – совсем не то, что 1 рубль в 2013. Обесценивание денег, инфляция, происходит даже в самом развитом обществе. Поэтому, думая о сбережениях, следует искать те способы сбережения, которые позволили бы нам защититься от обесценивания денег, от инфляции.
Очевидно, что наличные деньги сбережениями не являются. Даже если это такие «международные» деньги, как доллары, фунты стерлингов или евро. Из банковских вкладов средствами сбережения можно считать только те, процентные ставки по которым перекроют уровень инфляции, текущий и прогнозируемый. Иначе покупательная способность Вашего банковского вклада будет снижаться.
Инструментами сбережений можно считать государственные облигации. Главное требование к облигациям – это гарантия возврата вложенной суммы с процентами, которые превышали бы уровень инфляции. К сберегательным инструментам можно также отнести различные сберегательные сертификаты, а также некоторые виды векселей. Но последний вид сбережений плохо известен широкому кругу лиц и к тому же требует некоторого умения и некоторых экономических знаний.
Инвестиции, в отличие от сбережений, предназначаются не только для сохранения, но и для преумножения отложенных, «лишних», денег. Инвестиция – это вложение средств, основанное на риске, которое производится для того, чтобы получать регулярную прибыль от использования этих средств. Вложения могут производиться в сферу бизнеса для производства товаров и услуг, либо в сферу недвижимости. Во втором случае прибыль получается от сдачи недвижимости в аренду.
Инвестиции по своему характеру – рискованные вложения. Никогда нельзя быть абсолютно уверенными, что они возвратятся. Поэтому перед инвестицией инвестор должен оценить величину прибыли и срок окупаемости своих вложений. По окончании этого срока вложения окупятся и станут приносить чистый доход. Если период окупаемости невозможно подсчитать, такие вложения инвестициями не являются.
Спекуляции – это покупка каких-либо активов, товарных или финансовых, с расчетом на перепродажу их в будущем по более высокой цене. Для спекуляций характерен девиз: «Купить дешевле, продать дороже». Выручка достигается как раз за счет разницы цен. Причины подорожания объектов спекуляции – колебание спроса и предложения. Объектами спекуляции может быть все: валюты, акции, золото, нефть, кофе...
Если инвестор знает срок окупаемости своих вложений, то спекулянт ориентируется на текущую ситуацию и может произвести продажу в любой момент. С другой стороны, инвестор начинает получать доходы от вложения средств сразу после приобретения предприятия или недвижимости. Спекулянт же возвратит свои деньги и получит прибыль только в момент продажи того, что купил раннее. Можно сказать, что инвестор свою прибыль зарабатывает, а спекулянт ее выигрывает. Что совсем не означает, что спекулянт действует очертя голову. У него есть свои расчеты, но эти расчеты в корне отличаются от расчетов и твердых планов инвестора.
Еще со времен Гражданской войны слово «спекуляция» имеет в русском языке отрицательную коннотацию. В свое время за нее была даже статья в советском уголовном кодексе. На самом деле этот способ обогащения вполне легален и не наказуем. К термину «спекуляция» надо относится спокойно. Тем более, что происходит он от вполне приличного латинского слова «speculatio», что означает «выслеживание, высматривание». Есть даже «спекулятивная философия», то есть философия умозрительная, теоретическая.
Так что можно заниматься и спекулятивными сделками, если они получаются и приносят прибыль. Самое главное, четко знать, чем Вы занимаетесь. Плохо только, если спекуляции и инвестиции начинают безбожно смешивать и путать тактику поведения. К примеру, покупка акций компании – это инвестиция, если Вы рассчитываете на долговременную прибыль, размер которой Вы прикинули на основании экономических показателей компании. Но если в какой-то момент Вы решаете продать приобретенные акции, потому что благодаря сложившейся рыночной конъюнктуре они могут принести Вам большой доход прямо сейчас, Вы перешли с одного направления вложения денег на другое. Подобные соблазны ошибочны, и эта ошибка очень распространенная.
Кстати, вложение в бизнес, а также в недвижимость могут тоже быть спекулятивными. Например, Вы покупаете жилье в определенном районе в расчете на то, что через несколько лет стоимость жилья здесь возрастет в несколько раз, и Вы его с большой выгодой продадите. То же самое касается покупки акций, которые Вы рассчитываете продать, когда их стоимость на бирже возрастет.
