Но разные цивилизации использовали его по-разному. Цивилизации, бывшие до прихода Колумба в Америке, использовали золото как металл для изготовления украшений и культовых принадлежностей. В их империях, стоящих на страхе и практиковавших массовые человеческие жертвоприношения, деньги были такие же недолговечные как и человеческая жизнь – например, зерна какао у ацтеков.
Нашей цивилизации, основанной на жадности и расчете, нужны были более долговечные деньги. Золото пришлось, благодаря своим свойствам, ко двору. И золото очень давно играло роль денег, денег-товаров, свободно обмениваемых на другие товары, до появления в XVIII-XIX веках новых кредитных денег, денег-символов на бумажках, в виде записей на счетах, а позже и пластиковых.
Итак, золото нынче лишено полноценной функции денег. Некоторые гуру инвестиций хоронят его как динозавров. Читая российские журналы об инвестициях, также вижу практически молчание о золоте. А, нет, в одном журнале 2008 года о личном бюджете нашел статью, в которой говорилось что вот все, вот теперь надулся золотой пузырь и золото больше не вырастет. С тех пор оно выросло с 1100 до 1500 долларов.
Так выгодно ли вкладывать деньги в золото?
В XX веке мировой валютой стал доллар. Попробуем проследить цену золота в долларах в течение двадцатого и начала двадцать первого века.
Так уж повелось, что вес золота измеряют в тройских унциях. Тройская унция составляет 31,1034768 грамма, тройскими унциями измеряли также вес пороха и лекарственных препаратов. В отличие от унций «авердюпуа», т.е. для товаров, продающихся на вес, которая составляет 28,349523125 грамма. Не так давно покупал трехунцовую упаковку английского чая весом в 85 грамм, т.е. три унции авердюпуа, но не тройские. Не перепутайте.
Итак, цена тройской унции золота до самого 1933 года обычно была около 20,63$-20,71$, за исключением небольших колебаний в 1923 и 1931 году. А в 1933 году Рузвельт с целью обесценивания денег решил сделать наезд на золото и частично запретил его владение. Можно было оставить каждому золота во владении на 100 долларов. А затем, в одно прекрасное утро золотое содержание доллара резко сократилось и тройская унция стала стоить около 34,5 доллара. Вот что значит верить государственным мужам на слово. Такая цена продержалась до 1971 года, пока США не отказались от золотого обеспечения доллара.
1971 год – первый год, когда кредитные деньги-символы полностью отвязались от золота. И понеслась… Все самые крепкие валюты мира, не имея необходимости оглядываться на золото, стали дешеветь. Вот хронология среднегодовых цен:
1971 год – 40,8 $
1975 год – 161,02 $
1980 год – 612,56$...
В 1981 году золото достигло пика цены выше 850 долларов США.
Затем США провели кредитное сжатие – ставки по кредитам были подняты до 14% и более (в настоящее время в России ставка Центробанка 8%, а ставки по долларовым государственным ценным бумагам – вообще меньше одного процента), кредитные деньги стали дорогими и золото очень многим, нуждавшимся в деньгах, пришлось продавать. Цены упали до 350-400 долларов США и продержались на этом уровне до начала нашего века. И даже в 1998 году цены упали еще ниже 300 долларов за унцию. Понятное дело, что интерес инвесторов к желтому металлу угас.
А дальше? А вот дальше начался практически непрерывный рост цен. Пока правительства, консультируемые кейнсианцами, игрались с процентными ставками кредитных денег чтобы стимулировать экономику и не допустить кризисов, с 1998 года до 2011 года цены на золото выросли с 280 долларов до более чем 1900 долларов за тройскую унцию. Рост цен был в отдельные годы до 20% и выше. Даже кризис 2008 года привел лишь к временному незначительному падению стоимости золота с 1000 долларов до 860 долларов за тройскую унцию. Но к концу года цена стабилизировалась и уже в 2009 году рост цен на золото продолжился. Особенно подстегнули рост цены на золото второе количественное смягчение валютной политики США и известия о возможном третьем количественном смягчении. Шеф ФРС США Бен Бернаке давно прозван Беней-вертолетом за свою фразу о том, что если денег экономике не будет хватать, он начнет их сбрасывать с вертолета.
Сейчас цена золота составляет около 1590 долларов за тройскую унцию, она опустилась после октябрьской горки прошлого 2011 года под песни федеральной резервной системы о том, что больше количественных смягчений не будет, но ниже 1500 долларов не опускалась. Это несмотря на то, что стоимость добычи золота в районе 900 долларов за унцию. Некоторые считают, что 1500 долларов как раз локальное дно, то есть цены, скорее всего, ниже не опустятся. Ясное дело, что рынок может преподнести и сюрпризы.
Выгодно ли вам лично вкладывать деньги в золото, решайте сами.
Если решитесь – помните, не вкладывайте в золото все наличные деньги, ибо золото лишено ликвидности, то есть Вы не сможете немедленно при желании сдать его без потери части вложенных денег. И если вам срочно понадобятся деньги, покупателя придется поискать. Хотя те же слитки банки выкупают по первому предъявлению, но далеко не сразу после покупки вы сможете вернуть свои деньги. Поэтому желательно хранить в золоте «длинные» деньги. И помните, из-за разницы в цене продажи и цене покупки золота инвестиция в золото - это почти всегда краткосрочный проигрыш. А если купите на пике цены – то довольно долгосрочный. Т.е. если вы купили слиток за 1000 долларов, к примеру, то тут же завтра вы сможете его продать банку обратно только за 900.
Какие есть формы вложений в золото?
1. Банковские слитки. Однако в России существует некоторое недоразумение – НДС, который с Вас возьмут при покупке в банке слитка. Это плюс к разнице в цене покупки и цене продажи и минус из Вашего кармана. Поэтому реально в России это будет не 900-1000 долларов, как у нас в Беларуси (у нас нет НДС при реализации слитков), а примерно 700-1000. То есть, чтобы вернуть свои деньги, нужно чтобы золото подорожало более чем на 30%. Правда, имеются слухи о возне в российском парламенте с целью отмены НДС при реализации золотых слитков. Преимущества этого вида вложений - слитки выкупают отделения разных банков по всей стране. Вы имеете на руках золото, а не долговую расписку банка, по которой вам могут не заплатить (хоть и редко такое бывает, но случается).
2. Инвестиционные монеты. НДС-а в России при реализации инвестиционных монет нет. Основная российская инвестиционная монета – сеятель, а также Георгий победоносец (он же "Жорик") это где-то четверть унции золота. Выпускают инвестиционные монеты разные страны, на картинке размещено изображение монет весом в одну тройскую унцию: австрийский филармоник, южноафриканский крюгерранд и канадский кленовый лист. Преимущества - из-за отсутствия НДС меньше разница между ценой продажи и выкупа. Недостатки - мало кто гарантированно выкупает монеты по первому предъявлению. Покупателя придется поискать.
3. Ну, и ОМС – обезличенные металлические счета. То есть в банке вы открываете виртуальный счет, номинированный в граммах золота, серебра, платины или палладия. Поставки физического металла по этому счету вам вряд ли удастся добиться, но получить цену драгметалла при закрытии счета – вполне можно, но по курсу, заявленному банком. Преимущества - маржа (разница между ценой покупки и продажи) самая маленькая, поэтому ОМС годится для коротких спекуляций, можно поиметь профит на коротком небольшом росте цен. Недостатки - металла вам там не видать. Похожий на ОМС счет - это кошелек вебманей WMG.
4. Ювелирные изделия? Нет, не угадали. Посмотрите биржевую цену золота - это чуть более 50 долларов за грамм. И цену золота в ювелирном изделии. Сравните. Удивитесь. Что же Вам там продают так дорого?
В общем, если вы надумаете вступить в дело инвестиций в драгоценные металлы – велкам плиз, но запаситесь ангельским терпением. Это вам не банковский счет, где каждый месяц проценты капают.
И напоследок. Почему брокеры и финансовые консультанты не советуют покупать золото? А зачем? Они вам посоветуют купить сегодня одни акции, возьмут комиссионные. Завтра эти акции станут неактуальны, начнут дешеветь, Вам посоветуют облигации. Потом снова другие акции. Опять и опять возьмут комиссионные. А что же золото? Посоветуешь, клиент купит, и больше они клиента не увидят. Продавать придет не скоро. Потому что это длительные и относительно надежные вложения.
